Con las acciones estadounidenses en el umbral de un mercado bajista, los inversores estarán atentos a las minutas de la reunión de la Reserva Federal del miércoles para obtener más información sobre la respuesta de política del banco central a la creciente inflación. Las ganancias minoristas estarán en el centro de atención después de que los decepcionantes resultados de los principales minoristas la semana pasada sacudieron a los mercados ya muy afectados por las preocupaciones sobre la inflación, el aumento de las tasas de interés, la incertidumbre geopolítica derivada de la guerra en Ucrania y la perspectiva de recesión. Los datos estadounidenses sobre ingresos y gastos personales, que contienen la medida favorita de la fed de la inflación, serán el punto culminante del calendario económico, mientras que los datos de PMI de la zona euro y el Reino Unido también serán observados de cerca. Esto es lo que necesita saber para comenzar su semana.

Actas de la Fed
Los inversores esperarán que la Fed del miércoles acta puede ofrecer algunas pistas sobre si el banco central de Estados Unidos puede frenar a los más agresivos. inflación en cuatro décadas sin llevar a la economía a la recesión.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, confía en que el banco central pueda lograr un “aterrizaje suave”, pero Wall Street no está convencido de que la Fed pueda lograrlo, con advertencias sobre la posibilidad de una recesión que se acumulan.

Los estrategas de Goldman Sachs han pronosticado una probabilidad del 35% de que la economía estadounidense entre en recesión en los próximos dos años, mientras que los analistas de Wells Fargo esperan una recesión leve en Estados Unidos a fines de 2022 y principios de 2023.

La Fed ya ha subido las tasas de interés en 75 puntos básicos desde marzo y los mercados están descontando en 50 puntos básicos. subidas de tipos en junio y julio.

Powell ha prometido elevar las tasas tan alto como sea necesario para controlar la inflación. Las minutas mostrarán cuán persistente espera la inflación y si la economía es lo suficientemente resistente como para enfrentar una política monetaria mucho más estricta.

Ganancias minoristas
Los inversores se prepararán para los informes de ganancias de Costco (NASDAQ:COSTAR), Dollar General (NYSE:DG) y Best Buy (NYSE:BBY) en la próxima semana después de que los decepcionantes resultados de los grandes minoristas la semana pasada golpearan las acciones, lo que se sumó a los temores sobre las perspectivas de la economía.

Walmart (NYSE:WMT), el minorista más grande del país y rival Target (NYSE:TGT) informó que si bien el tráfico de las tiendas seguía siendo fuerte, la alta inflación ha comenzado a erosionar el poder adquisitivo de los consumidores estadounidenses.

Si bien las corredurías de Wall Street esperaban que las ganancias se vieran presionadas por el aumento de los costos del combustible, los analistas dijeron que fueron tomados por sorpresa por la rápida reducción entre los consumidores y los cambios hacia la compra de productos básicos de menor margen en lugar de mercancía general más rentable.

El alcance de la acumulación de inventario y los fuertes descuentos por parte de los minoristas también fue un poco impactante, dijeron analistas.

¿Mercado bajista?
Las acciones estadounidenses están en el umbral de un mercado bajista, considerado como una caída de al menos el 20% desde un máximo de cierre.

El S&P 500 terminó el viernes con una caída del 19% desde su máximo histórico de cierre del 3 de enero y el NASDAQ ha bajado más de una cuarta parte desde el pico de noviembre de 2021.

Los mercados se han visto presionados a la baja por las preocupaciones sobre el aumento de la inflación, una Fed de línea dura y las perspectivas de crecimiento económico. A la venta masiva se ha sumado la guerra en Ucrania, que se ha sumado a los picos en los precios del petróleo y otros productos básicos.

Los inversores han analizado varias métricas para determinar cuándo los mercados subirán, incluida la Índice de volatilidad CBOE, también conocido como el indicador de miedo de Wall Street. Si bien el índice es elevado en comparación con su promedio a largo plazo, todavía está por debajo de los niveles alcanzados en otras ventas masivas importantes.

Datos económicos
Estados Unidos publicará datos de abril sobre ingresos personales y gasto el viernes. El informe también contiene el principal indicador de inflación de la Fed, el índice de precios de gastos básicos de consumo personal. Los economistas esperan que los datos muestren que el gasto se mantuvo sólido el mes pasado a pesar de la alta inflación.

El calendario económico también incluye un informe sobre pedidos de bienes duraderos, que los economistas esperan que se mantenga firme, así como datos sobre solicitudes iniciales de desempleo y cifras revisadas para el primer trimestre PIB, que se espera que se revisen ligeramente al alza.

Mientras tanto, los datos sobre venta de casas nuevas puede apuntar a un enfriamiento en el mercado de la vivienda a medida que aumentan las tasas hipotecarias y los consumidores se vuelven más cautelosos.

Datos PMI
El Reino Unido y la Eurozona publicarán lo que serán datos PMI observados de cerca esta semana.

Si bien los datos del PMI de la eurozona sorprendieron al alza en abril, con los servicios impulsados por la reapertura tras la ola de Omicron, los datos de este mes arrojarán más luz sobre cuánto tiempo seguirán gastando los consumidores. servicios a medida que los precios suben.

Mientras tanto, Alemania Índice de clima empresarial de Ifo para mayo, que saldrá el lunes, se espera que muestre una disminución.

Se espera que los datos del PMI del Reino Unido apunten a una reducción de la demanda en el servicio sector este mes. Gobernador del Banco de Inglaterra Andrés Bailey está previsto que hable el lunes.