El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, volverá a estar en el centro de atención esta semana cuando testifique ante el Congreso a raíz de la mayor subida de tipos del banco central de Estados Unidos desde 1994. Los comentarios de Powell, junto con los de varios otros funcionarios de la Fed que hablarán durante la semana, serán observados de cerca mientras los mercados intentan medir el tamaño de la esperada subida de tipos en la próxima reunión de julio de la Fed. El calendario económico de Estados Unidos es ligero, pero las actualizaciones sobre la salud del mercado de la vivienda estarán en el punto de mira en medio de señales de rápido enfriamiento. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, comparecerá ante el Parlamento Europeo el lunes y enfrentará preguntas sobre la nueva herramienta de lucha contra la crisis del banco. Mientras tanto, la volatilidad del mercado de acciones parece que continuará junto con la derrota en criptos. Esto es lo que necesita saber para comenzar su semana.
- Testimonio de Powell
Powell se debe a atestiguar ante el Congreso en audiencias el miércoles y el jueves y se espera que reitere el compromiso de la Fed de frenar la inflación, que está en su nivel más alto en 40 años.
La Fed dijo el viernes que su compromiso de combatir la inflación es “incondicional”. Anual en EE. UU. inflación subió al ritmo más rápido desde 1981 en mayo.
El pasado miércoles el La Fed subió las tasas en 75 puntos básicos y marcó un ritmo más rápido de futuras alzas de tasas. Powell dijo que la Fed no puede controlar todos los factores que contribuyen a una mayor inflación, como la guerra en Ucrania que ha elevado los precios de la energía.
Los participantes del mercado temen que la agresiva senda de alza de tasas de la Fed corra el riesgo de empujar a la economía a la recesión y con signos de desaceleración del crecimiento y las acciones estadounidenses ahora en territorio de mercado bajista, Powell puede ser presionado para obtener más detalles sobre cómo la Fed puede frenar la inflación sin causar demasiadas fluctuaciones en la economía y los mercados.
- Testimonio de Lagarde
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, es para testificar ante el Parlamento Europeo en Bruselas el lunes y es probable que sea interrogado de cerca sobre el progreso en la nueva herramienta de lucha contra la crisis del banco desde su anuncio la semana pasada.
El BCE está diseñando planes para un nuevo esquema de compras destinado a combatir la “fragmentación”, o una brecha cada vez mayor entre los costos de endeudamiento pagados por Alemania y los países más endeudados de la periferia de la eurozona, como Italia, España y Grecia.
Los costos de endeudamiento del gobierno se han disparado en la periferia de la zona euro desde que el BCE anunció planes a principios de este mes para elevar las tasas de interés para hacer frente a la inflación, que actualmente se encuentra en más de cuatro veces el objetivo del BCE del 2%.
Con los mercados ahora descontando una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en julio y al menos una subida de 50 puntos básicos para septiembre, algunos analistas creen que la nueva herramienta puede permitir al banco central ámbito de aplicación alzas de tasas más agresivas si es necesario.
- Datos económicos de Estados Unidos
El calendario económico es ligero en la próxima semana con las actualizaciones sobre la salud del sector de la vivienda como el punto culminante principal. Datos del martes sobre ventas de viviendas existentes Se espera que muestre una desaceleración en mayo a medida que las tasas hipotecarias continúen aumentando. Estados Unidos publicará datos sobre venta de casas nuevas el viernes con los mercados buscando señales de un rebote después de la caída del 16,6% de mayo.
Datos sobre solicitudes iniciales de desempleo Saldrá el jueves después de que las cifras de la semana pasada apuntaran a un cierto enfriamiento en el mercado laboral, aunque las condiciones siguen siendo estrictas. Datos preliminares sobre fabricación y servicio la actividad del sector también saldrá el jueves.
Mientras tanto, varios funcionarios de la Fed, incluido James. Bullard, Thomas Barkin, Charles Evans y Patrick Harker harán apariciones durante la semana.
- Volatilidad del mercado de valores
Cada uno de los tres principales índices de Wall Street cayó por tercera semana consecutiva la semana pasada golpeado por los temores sobre la creciente probabilidad de una recesión a medida que la Fed y otros bancos centrales mundiales intentan acabar con la inflación.
El punto de referencia S&P 500 El índice se ha desplomado alrededor de un 23% en lo que va del año y recientemente confirmó que un mercado bajista comenzó el 3 de enero. El Dow está a punto de confirmar su propio mercado bajista.
“En este momento se va a ver mucha volatilidad y va a ser principalmente debido al hecho de que la Fed va a estar cargando todas estas alzas de tasas y tratando de medir el panorama de la inflación y está muy nublado en este momento”, Megan Horneman, directora de estrategia de cartera de Verdence Capital Advisors en Hunt Valley, Maryland dijo a Reuters.
“Solo espere volatilidad, está aquí para quedarse, va a estar aquí hasta que tengamos un poco más de claridad sobre si realmente alcanzamos el pico de inflación”.
Los mercados estadounidenses estarán cerrados el lunes por Juneteenth.
5. Cripto invierno
Bitcoin se cotizaba en alrededor de $ 19,571 el domingo después de caer a un mínimo de $ 17,593 el sábado, su nivel más débil desde diciembre de 2020.
Ha perdido alrededor del 60% de su valor este año, mientras que la criptomoneda rival respaldada por Ethereum éter ha bajado un 74%. En 2021, Bitcoin alcanzó un máximo de más de $ 68,000.
“Romper los $ 20,000 le muestra que la confianza se ha derrumbado para la industria criptográfica y que está viendo las últimas tensiones”, dijo Edward Moya, analista senior de mercado de OANDA, a Reuters el sábado.
Moya dijo que “incluso las animadoras criptográficas más ruidosas del gran mitin ahora están en silencio. Todavía son optimistas a largo plazo, pero no están diciendo que este es el momento de comprar la caída”.
El sector de las criptomonedas se ha visto afectado por los crecientes signos de estrés en la industria después del colapso del mes pasado de la Terra blockchain. A principios de este mes, la compañía de préstamos Celsius Retiros congelados y transferencias entre cuentas, mientras que las empresas de criptografía comenzaron a despedir empleados. El cripto fondo de cobertura Three Arrows Capital dijo la semana pasada que ha sufrido grandes pérdidas.
La derrota ha coincidido con una venta masiva de acciones que podría desafiar aún más la confianza de los inversores en la industria de las criptomonedas.