Después de un comienzo de julio relativamente tranquilo que ha visto el S&P 500 y otros índices líderes protagonizan un repunte, el ritmo de los datos económicos y corporativos se recupera esta semana. La historia principal será el último conjunto de informes del IPC, y los analistas esperan una aceleración que continuará manteniendo los pies de la Reserva Federal al fuego. La temporada de ganancias del 2T también comienza, con los bancos y algunos componentes clave del S&P 500 liderando el camino. El malestar global causado en parte por la presión inflacionaria también se ha recuperado, preparándonos para otra calurosa semana de verano.

Esto es lo que necesita saber para comenzar su semana.

1. Informes del IPC

Los datos de inflación de junio se publican esta semana, y la mayoría de los países publicaron datos el miércoles. Estados Unidos índice de precios al consumidor se espera que muestre un aumento interanual del 8,8% y un 1,1% mes a mes aumento, que sería una aceleración con respecto al número del mes pasado. Se espera que los precios del gas y el costo de la energía sean los principales impulsores, ya que el precio promedio de crudo fue un 3,6% superior en junio que en mayo. IPC básico se espera que sea del 5,8% interanual, ligeramente por debajo del número de mayo.

Francés, Alemány IPC españoles se espera que todos se mantengan en o cerca de niveles récord, mientras que también se espera que las lecturas del índice de precios al productor de Estados Unidos se mantengan altas en 10.7% año tras año o 0,8% mes a mes.

El camino hacia subidas de tipos pronunciadas y consistentes y un ajuste cuantitativo parece fijo por el momento, con el fuerte de la semana pasada informe de empleos sólo reforzando los argumentos a favor de una política monetaria más restrictiva. El informe del IPC, que estará bastante desactualizado para cuando la Fed se reúna en el fin de mes, puede, no obstante, marcar la diferencia en los márgenes.

2. Comienza la temporada de ganancias

La temporada de ganancias del Q2 comienza en su totalidad esta semana, con bancos líderes como JPMorgan Chase (NYSE:JPM) (jueves pre-mercado), Morgan Stanley (NYSE:SRA.) (jueves pre-mercado), Wells Fargo (NYSE:WFC) (viernes pre-mercado), Citigroup (NYSE:C) (viernes pre-mercado) todos los informes. Los bancos tradicionalmente abren la temporada de ganancias dada su perspectiva global sobre la actividad económica. También están en el centro de atención este año dadas las tendencias de las tasas de interés, por un lado, el aumento de las tasas normalmente beneficia a las compañías financieras, y la amenaza inminente de una recesión, por el otro, lo que perjudicaría a las empresas procíclicas como las financieras.

Varias empresas industriales o de bienes de consumo clave también informan. Delta Air Lines’ (NYSE:DAL) (miércoles antes del mercado) se observará para ver si las preocupaciones por la recesión, la inflación o la acumulación de retrasos en los viajes están sacando el aire de una recuperación de viajes posterior a la pandemia. Taiwan Semiconductor’s (NYSE:TSM) las ganancias (jueves antes del mercado) se producen después de una fuerte actualización de ingresos en junio, pero en medio de las preocupaciones de que el ciclo descendente de semiconductores ha comenzado. Y PepsiCo (NASDAQ:PEP) informará el martes por la mañana; como líder mundial en bocadillos y bebidas, puede ofrecer información sobre cómo la inflación se mantiene y afecta al consumidor.

Ha habido mucho especulación ese Q2 podría ser cuando veamos a las empresas realmente reducir los números y “fregadero de cocina” (es decir, anunciar todas las malas noticias a la vez) el trimestre dado el contexto del mercado bajista. Los analistas aún no han reducido drásticamente las estimaciones, por lo que se vislumbra como el principal punto de tensión para este trimestre.

Echa un vistazo a nuestro calendario completo de ganancias aquí.

3. Ventas minoristas

Estados Unidos ventas minoristas Los datos se publican el viernes, dando a los inversores una visión más práctica de cómo los consumidores están respondiendo a los vientos cruzados económicos actuales. Se espera que las ventas aumenten un 0,8% mes a mes, aunque ese número no se ajusta a la inflación. La fortaleza del consumidor ha sido tanto un impulsor de la inflación como una boya para los alcistas frente a los datos mixtos, y será un punto de datos interesante aquí.

Mientras tanto, Amazon (NASDAQ:AMZN) tendrá su Prime Day anual el martes y el miércoles, en un contexto en el que muchos minoristas han tenido que liquidar el inventario, y donde la compañía ha mantenido por ahora algunas de sus ganancias de precios de las acciones de la pandemia, incluso cuando cotiza cerca de mínimos de 52 semanas.

4. Disturbios políticos globales

Se dijo que el presidente de Sri Lanka, Gotabaya Rajapaksa, renunció a raíz de una multitud de protesta que finalmente asaltó el palacio presidencial en Colombo.

Esto viene después de años de mala gestión financiera, exacerbado por el inicio de la pandemia de Covid-19 y empujado por encima de la reciente inflación de las materias primas. Si bien la situación de Sri Lanka es en muchos aspectos única, es un recordatorio del impacto en el mundo real del entorno inflacionario actual, con los mercados emergentes a menudo entre los más afectados.

Rusia ha seguido librando su guerra contra Ucrania sin señales de buscar compromisos o negociaciones, dejando la posibilidad de un conflicto prolongado que podría mantener la presión inflacionaria. Y la renuncia del primer ministro británico, Boris Johnson, abre la puerta a una mayor incertidumbre en el Reino Unido, ya que el compitiendo por su reemplazo Comienza.

Todo esto sirve como un recordatorio de que el riesgo geopolítico sigue siendo elevado en el clima actual del mercado.

5. ¿Más drama en Twitter?

Lo inevitable sucedió en un volcado de noticias el viernes por la noche, cuando Elon Musk presentó un formulario 13d / A anunciando su intención de rescindir su acuerdo para comprar Twitter (NYSE:TWTR) por $54.20/acción. La carta adjunta al formulario citaba un “incumplimiento material de múltiples disposiciones” del acuerdo de fusión, así como la probabilidad de un “efecto adverso material”, relacionado con las preocupaciones expresadas por Musk de que Twitter está subestimando el número de cuentas de spam o bot en la plataforma, así como la decisión de Twitter de despedir a dos miembros de la gerencia desde que se consumó el acuerdo.

El presidente de Twitter, Bret Taylor, respondió diciendo que la compañía planea continuar con la finalización del acuerdo, siendo el Tribunal de Cancillería de Delaware el próximo escenario. Los analistas han sugerido que Twitter ha la mano más fuerte Legalmente, pero el precio del mercado de las acciones de Twitter ($ 35 al final de la sesión fuera de horario del viernes) implica que el mercado en su conjunto cree que Musk puede ganar un precio más bajo o alejarse de la compañía sin pagar un precio demasiado alto.

Si bien no está claro qué tan rápido se desarrollarán los próximos movimientos, los tres meses más o menos desde que Musk anunció su participación inicial han proporcionado una mirada entretenida, aunque quizás desconcertante, sobre cómo se desarrollan las fusiones y adquisiciones y el estado del mercado actual, por lo que es justo esperar más fuegos artificiales.