La creciente disputa energética entre Moscú y Occidente ocupará la atención de los inversores en la próxima semana después de que Moscú prometiera mantener cerrado su principal gasoducto a Alemania. El Banco Central Europeo está listo para ofrecer un gran aumento de tasas para combatir la creciente inflación. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hará una aparición antes de que el banco central entre en su período de apagón antes de su próxima reunión. Es probable que las acciones permanezcan volátiles a medida que los operadores regresen después del feriado del Día del Trabajo y la OPEP + se reunirá el lunes para discutir el recorte de la producción para respaldar los precios del petróleo. Esto es lo que necesita saber para comenzar su semana.

1. Fila de energía

El enfrentamiento por las exportaciones rusas de gas y petróleo se intensificó el viernes después de que Moscú prometió mantener cerrado su principal gasoducto de suministro a Alemania y los países del G7 anunciaron un límite de precios planificado para las exportaciones de petróleo ruso destinadas a golpear los recursos rusos para luchar en la guerra en Ucrania.

El último cierre del gasoducto Nord Stream, que Rusia dice que durará todo el tiempo que sea necesario para llevar a cabo las reparaciones, se sumó a los temores de escasez de gas en invierno que podría llevar a las principales economías a la recesión y conducir al racionamiento de energía.

Europa ha acusado a Rusia de armar los suministros de energía en lo que Moscú ha llamado una “guerra económica” con Occidente a raíz de la invasión rusa de Ucrania. Moscú culpa a las sanciones occidentales y los problemas técnicos por las interrupciones del suministro.

La Comisión Europea ha advertido que un corte total del suministro de gas ruso a Europa, si se combina con un invierno frío, podría reducir el PIB en toda la Unión Europea hasta en un 1,5% si los países no se preparan con anticipación.

2. Subida de tipos del BCE

El BCE parece listo para ofrecer una segunda gran subida de tipos en su próxima reunión el jueves con la inflación en la Eurozona, ya en máximos históricos, acercándose rápidamente a los dos dígitos.

Inflación de la eurozona alcanzó un máximo del 9,1% en agosto, muy por encima del objetivo del 2% del BCE, ya que el aumento de las facturas de energía exacerba una crisis del costo de la vida.

La única pregunta para los inversores es si el banco central ofrecerá otro aumento de 50 puntos básicos, como lo hizo en julio, u optará por un aumento aún mayor de 75 puntos básicos, a pesar de la perspectiva inminente de una recesión este invierno.

En un discurso reciente, miembro del Consejo de Administración del BCE Isabel Schnabel instó a los bancos centrales a actuar enérgicamente para frenar la inflación, incluso si eso arrastra a sus economías a una recesión.

3. Fedspeak

Presidente de la Fed Jerónimo Powell Hablará en una conferencia del Instituto Cato el jueves y los inversores estarán atentos a cualquier indicio de que la Fed se esté inclinando hacia otros 75 puntos básicos. subida de tipos en su reunión del 20 y 21 de septiembre o si un aumento de 50 puntos básicos puede estar en las cartas.

Viernes informe de empleo para agosto fue una bolsa mixta, mientras que la economía agregó más empleos de los esperados, crecimiento salarial moderado y el tasa de desempleo subió, manteniendo vivo el debate sobre el tamaño de la próxima subida de la Fed.

Las expectativas de una acción agresiva de la Fed se han solidificado desde un discurso de línea dura de Powell en la conferencia jackson hole de la Fed el mes pasado.

El calendario económico es ligero, pero el Instituto de Gestión de Suministros publica su agosto servicios PMI el martes, con los economistas esperando una lectura de 55.5.

4. Volatilidad del mercado de valores

Las acciones estadounidenses terminaron la semana a la baja el viernes, ya que las ganancias iniciales tras el informe de nóminas no agrícolas se vieron ensombrecidas por las preocupaciones sobre la crisis energética europea.

Un repunte en la tasa de desempleo de Estados Unidos alivió las preocupaciones sobre la perspectiva de aumentos agresivos de las tasas de la Fed, pero los mercados borraron las ganancias por las noticias del último cierre del oleoducto Nord Stream.

Los tres principales índices registraron su tercera pérdida semanal consecutiva, con el Dow -2,99%, el S&P 500 cayendo un 3,29% y el NASDAQ perdiendo un 4,21%.

Un repunte de verano en los mercados bursátiles se ha visto afectado desde el de Powell. discurso de línea dura en Jackson Hole, donde advirtió que la lucha de la Fed contra la inflación podría resultar en un dolor económico.

Volatilidad Parece que se mantendrá elevado cuando los operadores regresen después del largo fin de semana del Día del Trabajo el martes, con los inversores cambiando su atención a los datos de inflación de Estados Unidos que se publicarán a mediados de mes, la última pieza de los principales datos económicos antes de la reunión de septiembre de la Fed.

5. Reunión de la OPEP+

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, incluida Rusia, se reunirán el lunes y los comerciantes de energía prestarán mucha atención después de que Arabia Saudita planteara recientemente la posibilidad de recortes de producción.

Los crecientes costos de la energía este año han plagado las economías mundiales a medida que la invasión rusa de Ucrania exacerbó las preocupaciones de suministro.

Precios del petróleo se han relajado durante el verano en medio de la incertidumbre sobre las perspectivas de la demanda de las restricciones de COVID-19 de China y a medida que los bancos centrales de todo el mundo aumentaron las tasas de interés para combatir la creciente inflación, lo que pesa sobre las perspectivas económicas mundiales.

La semana pasada, la OPEP+ revisó los saldos del mercado para este año y ahora ve que la demanda se retrasa en 400,000 barriles por día, en comparación con los 900,000 bpd pronosticados anteriormente. El grupo de productores espera un déficit de mercado de 300.000 bpd en su caso base para 2023.