Los mercados comenzaron septiembre con una nota fuerte, con el S&P 500 cerrando con un alza del 3,4% en la primera semana completa del mes y el NASDAQ Compuesto saltando un 4,1%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones subió solo un 2,4%. Si eso fue solo un ajuste de posicionamiento del mercado o la señal de algo más sostenido estará en observación esta semana, especialmente a medida que salga un nuevo conjunto de informes de inflación. Las noticias corporativas están en el lado más ligero, aunque algunos grandes informes de ganancias y una rara salida a bolsa importante están en el expediente para la próxima semana. Este fin de semana sirvió como un recordatorio de la naturaleza continua y cambiante de la guerra entre Rusia y Ucrania, y aunque los desarrollos recientes pueden no tener un impacto directo en el mercado, las repercusiones ciertamente podrían repercutir en el mundo financiero.
Esto es lo que necesita saber para la próxima semana en los mercados financieros:
1. Informes de IPC y PPI
Una serie de informes del índice de precios al consumidor (IPC) para agosto salen esta semana. India lanza su Informe cpi el lunes, Alemania, España, y el Estados Unidos todos los lanzamientos el martes, el Reino Unido publica su informe el miércoles, Francia publica su informe el jueves, y Italia y el Eurozona en su conjunto estrenan el suyo el viernes.
Los informes del Índice de Precios al Productor (IPP) también deben salir de Japón, Suiza (martes), el Reino Unido (Miércoles), y los EE.UU.
Las expectativas son que la inflación se modere en Estados Unidos, con IPC básico mes a mes esperado en 0.3%, igualando el número del mes pasado; esto marcaría las lecturas consecutivas más bajas desde el otoño pasado. IPC principal se espera que sea del -0,1%, ya que la caída de los precios del gas continúa ejerciendo presión sobre la inflación. Núcleo PPI Se espera que sea del 0,3%, un aumento desde el 0,2% del mes pasado, mientras que el número PPI principal también se espera que sea del -0,1%.
Esas expectativas son muy diferentes en Europa; se pronostica que el Reino Unido verá crecimiento del IPC subyacente mes a mes del 0,8%, un salto significativo, mientras que IPC principal se espera que suba otro 0,6%. Se pronostica que la Eurozona verá un aumento del 0,5% en el número de IPC básico, un salto desde la cifra revisada del mes pasado del 0,1%. Lo mismo se espera de IPC principal, ya que los precios de la energía siguen siendo importantes con el cambio de las estaciones.
El BCE ya ha hecho su último movimiento, subiendo las tasas de interés en 75 puntos básicos la semana pasada. Se espera que la Fed se adhiera al menos a un Aumento de 50 puntos básicos si no es de 75, y no se espera que los informes de inflación lo sacudan, pero sin duda el presidente Jerome Powell agradecería las señales de que la inflación al menos se está moderando significativamente.
El Banco de Inglaterra, cuya reunión estaba prevista para esta semana pero se pospuso a raíz de la muerte de la reina Isabel II, se enfrenta a un entorno más fluctuante con la nueva primera ministra Liz Truss a cargo y ya habiendo emitido un plan energético importante. Su efecto en el mercado es una de las cosas que el BOE tendrá que sopesar; también obtendrá un informe de empleo como un dato adicional para agregar a la mezcla.
2. Par de informes clave de ganancias
Si bien la temporada de ganancias del Q2 casi se ha desarrollado, hay dos compañías de software clave que informan resultados que vale la pena ver.
El gigante del software Oracle (NYSE:ORCL) informa el lunes después del cierre, y se espera que muestre un crecimiento de las ganancias del 4% en su primer trimestre, incluida la última adquisición cerner (NASDAQ:CERN). Oracle recibió un reciente actualización de precio objetivo de un analista de Global Equities a la luz del acuerdo de Cerner, así como un comprar calificación de Guggenheim, pero como muchos en la industria del software y la tecnología, se ha ido ajustando a un entorno macro más difícil, ya que la compañía ha estado se informó de que había iniciado despidos. Por lo tanto, el informe de ganancias y la conferencia telefónica pueden ser reveladores.
Sistemas de Adobe (NASDAQ:ADBE) informa el jueves después del cierre del mercado. Se espera que la compañía registre un crecimiento de las ganancias del 7,3% y un crecimiento de los ingresos del 12,6%. Un analista de Jefferies Advirtió que la compañía no ha ajustado la orientación para los vientos en contra macro, solo los efectos de divisas, por lo que podría haber más espacio para decepcionar. La empresa decepcionó en su informe previo pero el precio de la acción se ha recuperado desde entonces con creces. El papel de Adobe como una de las compañías de software originales que hicieron la transición con éxito a un modelo SaaS (software como servicio) hace que su informe sea un indicador útil.
3. OPI de Corebridge Financial
El comercio volátil de 2022 ha dejado al mercado de IPO como una víctima, con la mayoría de las OPI que han llegado al mercado siendo del tipo relativamente oscuro y poco negociado. Corebridge Financial es una escisión de AIG (NYSE:AIG) pero llegará al mercado a través de una OPI en lugar de una emisión directa a los accionistas de AIG. Se centra en soluciones de jubilación y planes de seguro. La compañía comenzará a cotizar el jueves y busca recaudar entre $ 1.68 y $ 1.92 mil millones antes de tener en cuenta las tarifas o las compras de acciones del suscriptor, frente a un rango de valoración de $ 13.6- $ 15.6 mil millones.
Lea más sobre la OPI aquí: 7 cosas que debe saber sobre la OPI financiera de Corebridge
4. Conferencias de Grandes Inversiones y el Día del Inversor de Starbucks
Con el verano terminado y la temporada de ganancias en sus momentos más tranquilos, muchas empresas están saliendo a la carretera para reunirse con los inversores. Las conferencias y presentaciones de inversores a menudo presentan actualizaciones y anuncios estratégicos, cambios en el pensamiento de los analistas y del mercado del lado de la venta, e incluso la negociación.
Algunas conferencias notables o días de analistas esta semana:
Goldman Sachs Communicopia + Technology Conference, con empresas como: MongoDB (NASDAQ:MDB), Warner Bros Discovery (NASDAQ:WBD), Dynatrace (NYSE:Despegue), Dell Technologies Inc (NYSE:DELL), Airbnb Inc (NASDAQ:ABNB), Snowflake Inc (NYSE:NIEVE), ServiceNow (NYSE:Ahora), T-Mobile US Inc (NASDAQ:TMUS), Pinterest (NYSE:PINS), y Visa (NYSE:V)
Morgan Stanley20th Annual Global Healthcare Conference, con empresas como Moderna (NASDAQ:ARNM), Pfizer (NYSE:PFE), Quidel (NASDAQ:QDEL), Merck & Company Inc (NYSE:MRK), Bausch + Lomb Corp (NYSE:BLCO), AbbVie Inc (NYSE:ABBV), Eli Lilly (NYSE:LLY), Insulet (NASDAQ:PODD), y Quest Diagnostics (NYSE:DGX).
Barclays) Conferencia Global de Servicios Financieros, con Cboe Global Markets Inc (NYSE:CBOE), US Bancorp (NYSE:USB), Huntington Bancshares (NASDAQ:HBAN), American Express (NYSE:AXP), JPMorgan (NYSE:JPM), Allstate (NYSE:Todo), y Robinhood (NASDAQ:CAPUCHA), entre otras empresas.
En el frente de los días de analistas, Workday (NASDAQ:DÍA DEL DÍA), Workiva (NYSE:Wk), Corteva (NYSE:CTVA), y Starbucks (NASDAQ:SBUX) todos tienen días de inversores o analistas el martes, con Starbucks especialmente en estrecha vigilancia dado el nombramiento de su nuevo CEO recientemente.
5. Evolución y réplicas entre Rusia y Ucrania
La sorprendente recuperación por parte de Ucrania de la ciudad de Izium, en el noreste del país, ha llamado la atención de los observadores de todo el mundo como un posible punto de inflexión en la guerra. Ucrania también está atacando posiciones rusas en el sur del país, cerca de Jersón, y si pudieran mantener un ataque en dos frentes y tomar y mantener territorio, marcaría un tono diferente.
Rusia ha seguido aumentando la presión económica sobre Europa con el cierre del gasoducto Nord Stream 1. Si bien el panorama militar es cambiante e incierto, no es difícil imaginar que los reveses rusos solo podrían aumentar la voluntad de Rusia de usar su influencia económica con Ucrania y con los partidarios de Ucrania de manera predecible e impredecible, lo que podría ejercer más presión sobre los países europeos para resolver su situación energética antes de que llegue el invierno, y lo que hace que los informes de inflación mencionados en la parte superior del artículo sean aún más relevantes.