La atención de los inversores se centrará directamente en la Reserva Federal en la próxima semana, y se espera que las autoridades presenten una tercera subida consecutiva de tasas de 75 puntos básicos el miércoles. La Fed no es el único juego en la ciudad: los responsables de las políticas de los bancos centrales en el Reino Unido, Suiza y Japón también se reunirán durante la semana a medida que se intensifique la lucha mundial contra la inflación. Mientras tanto, las acciones estadounidenses parecen preparadas para otra semana volátil en medio de temores de que las tasas de interés más altas hagan que la economía tenga problemas. Esto es lo que necesita saber para comenzar su semana.
- Decisión de la Fed
Estados Unidos más alto de lo esperado inflación Las cifras para agosto han consolidado las expectativas de otro aumento de tasas jumbo de la Fed al concluir su reunión el miércoles.
Los mercados han descontado un aumento de la tasa de 75 puntos básicos, pero algunos inversores se están preparando para un aumento total de puntos porcentuales, un movimiento impensable hace poco tiempo.
Los observadores del mercado estarán en alerta máxima sobre cómo el banco central de Estados Unidos ve el ritmo actual de ajuste monetario, la fortaleza de la economía y la probabilidad de que persista la inflación, así como las señales de cómo avanza la desaceleración del balance.
A algunos les preocupa que el proceso, en el que la Fed recorta su balance en 95.000 millones de dólares al mes, pueda perjudicar la liquidez del mercado y pesar sobre la economía.
- Banco de Inglaterra
El Boe Se reúne el jueves después de que la reunión de la semana pasada se retrasara una semana para el funeral de la reina Isabel II. Se espera que las autoridades aumenten las tasas en otros 50 puntos básicos, lo que llevaría la tasa bancaria a 2.25%, aunque todavía está sobre la mesa un aumento de 75 puntos básicos.
Será la primera reunión del Banco de Inglaterra desde el anuncio de un límite de precios del gobierno en los precios de la energía, que se espera que la inflación alcance un pico más bajo de lo que lo habría hecho, pero es probable que la inyección de dinero en los bolsillos de los consumidores lo mantenga alto por más tiempo.
El viernes, el nuevo ministro de Hacienda, Kwasi Kwarteng, pronunciará un “evento fiscal”, su primera declaración sobre cómo planea cumplir la promesa de la nueva primera ministra Liz Truss de hacer del Reino Unido una economía de bajos impuestos, lo que corre el riesgo de avivar la inflación.
Las direcciones aparentemente opuestas de la política monetaria y fiscal subrayan los desafíos que enfrenta la economía del Reino Unido, que tiene los más altos tasa de inflación entre las principales economías del mundo, pero también corre el riesgo de caer en una recesión.
- Bancos centrales mundiales
El Banco Nacional Suizo se reúne el jueves con funcionarios que se espera que entreguen un alza de tasas de 75 puntos básicos, coincidiendo con el reciente movimiento del Banco Central Europeo a pesar de que inflación en la Eurozona está superando con creces a Suiza.
En otras partes de Europa, se espera que el banco central de Noruega suba las tasas a su nivel. reunión el jueves, ya que la inflación continúa superando las previsiones.
El Banco de Japón También se reúne este jueves en medio de especulaciones de que las autoridades japonesas están cerca de intervenir en el mercado de divisas para apoyar a los débiles Yen, que alcanzó un mínimo de 24 años frente al dólar a principios de este mes.
El dólar ha sido apoyado por la opinión de que la Fed seguirá endureciendo la política agresivamente, mientras que el BoJ se aferra a una flexibilización sin precedentes.
- Datos PMI
El primer vistazo a la actividad empresarial europea en septiembre llega el viernes con la publicación de los datos PMI de la eurozona y el Reino Unido.
El PMI de la eurozona ya ha pasado dos meses por debajo del nivel de 50 que separa la contracción de la expansión, una señal de que el bloque puede entrar en una recesión antes de lo que se pensaba anteriormente a medida que el shock energético y la política monetaria más estricta muerden.
El jueves pasado, el El Banco Mundial advirtió que la economía mundial se ha desacelerado bruscamente, e incluso un “golpe moderado a la economía mundial durante el próximo año podría llevarla a la recesión”, ya que los bancos centrales aumentan simultáneamente las tasas de interés para combatir la inflación persistente.
- Renta variable estadounidense
Las acciones estadounidenses terminaron en rojo el viernes con el S&P 500 y el NASDAQ registrando sus mayores caídas porcentuales semanales desde junio a medida que pesaban las preocupaciones sobre la inflación, las inminentes alzas de las tasas de interés y las ominosas señales de advertencia económica.
La volátil racha de las acciones estadounidenses este año no muestra signos de disminuir, ya que los datos de inflación obstinadamente altos hacen que sea probable que la Fed continúe elevando las tasas de interés más rápido y más de lo esperado anteriormente, lo que aumenta las posibilidades de una recesión.
“Si bien el mercado espera un gran aumento en las tasas de la Fed la próxima semana, existe una tremenda incertidumbre y preocupación sobre futuros aumentos de tasas”, dijo El viernes a Reuters David Carter, director gerente de JPMorgan en Nueva York. “La Fed está haciendo lo que tiene que hacer. Y después de un poco de dolor, los mercados y la economía se curarán a sí mismos”.