La Reserva Federal y el Banco de Inglaterra están casi seguros de ofrecer alzas de tasas de 75 puntos básicos el miércoles y el jueves, respectivamente, mientras continúa la batalla contra la altísima inflación. Pero ahora que los inversores están atentos a las señales de que el endurecimiento monetario agresivo podría comenzar a desacelerarse, el informe de empleo de Estados Unidos del viernes para octubre y el informe de inflación de la zona euro del lunes estarán en el centro de atención. Y con la temporada de ganancias a mitad de camino, la próxima semana mostrará si las acciones estadounidenses pueden seguir tomando con calma los decepcionantes resultados corporativos. Esto es lo que necesita saber para comenzar su semana.
- Subida de tipos de la Fed
Se espera que la Fed eleve las tasas de interés en 75 puntos básicos por cuarta vez consecutiva al concluir su política de dos días.reuniónel miércoles.
En cambio, los inversores buscarán en el presidente de la Fed, Jerome Powell, cualquier indicio de que el ritmo futuro de las alzas podría desacelerarse después de los recientes datos económicos más débiles.
Los mercados financieros actualmente están descontando un aumento menor de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre de la Fed y otros 50 puntos básicos en las dos primeras reuniones del próximo año.
Pero apostar por una Fed menos agresiva ha sido una estrategia arriesgada en lo que va del año. Las acciones se han recuperado repetidamente de mínimos en medio de las esperanzas de un llamado giro de la Fed, solo para ser presionadas nuevamente por una inflación persistentemente alta y un ajuste monetario agresivo.
- Datos de empleo en Estados Unidos
El tono de la conferencia de prensa de la Fed del miércoles y el de octubre de EE.UU.Nóminas no agrícolasEl informe será clave para ayudar a los inversores a establecer expectativas antes de la reunión de diciembre del banco central.
Los analistas esperan que el Departamento de Trabajo informe que la economía de Estados Unidos agregó 200,000 empleos el mes pasado, en comparación con 263,000 en septiembre, mientras que también se espera que el crecimiento anual en las ganancias promedio por hora se modere.
Los datos del viernes mostraron que EE.UU.Costos de mano de obraaumentó sólidamente en el tercer trimestre, pero el crecimiento de los salarios del sector privado se desaceleró considerablemente, lo que indica que la inflación había alcanzado su punto máximo o estaba cerca de hacerlo.
- Subida de tipos del Banco de Inglaterra
El BoE parece listo para subirtipos de interésen 75 puntos básicos el jueves, su octavo aumento consecutivo de tasas mientras lucha contra la inflación que actualmente supera el 10%, incluso cuando el Reino Unido se dirige a unarecesiónque podría verse exacerbada por los recortes de gastos bajo el nuevo primer ministro Rishi Sunak.
Las expectativas de un alza completa de las tasas se redujeron la semana pasada después de que el nuevo ministro de Hacienda, Jeremy Hunt, revirtió casi todos los recortes de impuestos planeados por la ex primera ministra Liz Truss y acortó su programa de límites de energía de dos años a seis meses.
Pero el retraso del primer plan presupuestario del nuevo gobierno hasta el 17 de noviembre hará que sea más difícil para el Banco de Inglaterra detallar sus pronósticos económicos.
Después de los retrasos causados por las recientes turbulencias en los mercados financieros, el Banco de Inglaterra también debe comenzar a vender bonos de su reserva de estímulo el martes.
- Datos de la zona euro
La zona euro publicará su estimación de inflación flash para octubre el lunes, que se espera que llegue a un máximo histórico de10.2%.
El jueves pasado, el Banco Central Europeo entregó su segundo 75 puntos básicosSubida de tiposEn una fila y comentarios posteriores de los funcionarios indicaron que continuaría endureciéndose en los próximos meses para evitar que la inflación se arraigue, a pesar de los temores sobre una recesión inminente.
La crisis energética europea precipitada por la guerra de Rusia en Ucrania ha exacerbado los efectos económicos de la ya alta inflación, lo que resulta en una desaceleración del gasto del consumidor.
La zona del euro también publicará medidas preliminaresCifras del PIBpara el tercer trimestre el lunes, que se espera que muestren una pequeña expansión, pero la mayoría de los economistas esperan que la economía del bloque entre en territorio de contracción en el cuarto trimestre.
- Ganancias
Con la temporada de ganancias pasando la mitad del camino, la próxima semana será una prueba de si las acciones pueden continuar capeando noticias de ganancias decepcionantes.
263 de las empresas en elS&P 500ya han informado y más de 150 compañías del S&P 500 deben informar sus resultados trimestrales la próxima semana, incluida Eli Lilly (NYSE:LLY), ConocoPhillips (NYSE:Policía) y Qualcomm (NASDAQ:QCOM).
La temporada de ganancias ha visto fallas de alto perfil de algunos grandes nombres tecnológicos, incluido Amazon (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet padre de Google (NASDAQ:GOOGL) y la matriz de Facebook Meta Platforms (NASDAQ:META).
Wall Street cerró fuertemente al alza el viernes, con el S&P y el Nasdaq registrando su segunda ganancia semanal consecutiva y el Dow anotando su cuarta ganancia semanal consecutiva impulsada por las esperanzas de un giro de la Fed.