El enfrentamiento sobre el techo de la deuda de Estados Unidos probablemente se cierne sobre los mercados financieros a medida que continúa la temporada de ganancias. Los mercados recibirán una actualización sobre el crecimiento del cuarto trimestre de Estados Unidos, que se espera que se mantenga sólido a pesar de las señales más recientes de una desaceleración. La zona euro publicará los datos del PMI, mientras que los datos de inflación de Japón también serán vigilados de cerca. Esto es lo que necesita saber para comenzar su semana.
- Estancamiento del techo de la deuda
El gobierno de Estados Unidos alcanzó su límite de endeudamiento de 31,4 billones de dólares el jueves en medio de una disputa entre los republicanos de línea dura y los demócratas del presidente Joe Biden sobre el aumento del techo de la deuda del país.
Los republicanos de la Cámara de Representantes quieren recortes al gasto público antes de aprobar un techo más alto; una demanda similar en 2011 llevó a S&P a recortar la calificación crediticia de Estados Unidos por primera vez y causó caos en los mercados financieros.
Se espera que el estancamiento de alto riesgo dure meses y podría reducirse al último minuto, ya que cada lado prueba al otro antes de junio, la fecha más allá de la cual el Tesoro probablemente habrá agotado las maniobras de emergencia para evitar el incumplimiento.
“Tanto desde una perspectiva económica como financiera, no elevar el techo de la deuda sería un desastre absoluto”, dijo David Kelly, estratega global jefe de los fondos de JPMorgan Chase & Co.
- Ganancias tecnológicas
Los resultados de ganancias en la próxima semana pondrán a prueba el reciente repunte en las acciones tecnológicas en medio de preguntas sobre si las compañías de megacapitalización pueden aumentar los ingresos y las ganancias al tiempo que reducen los costos, ya que la economía de Estados Unidos muestra signos de una desaceleración y una posible recesión.
Microsoft (NASDAQ:MSFT), la segunda compañía más grande de Estados Unidos por valor de mercado, informa el martes, seguida por Tesla de Elon Musk (NASDAQ:TSLA) el miércoles, e Intel (NASDAQ:INTC) el jueves.
La temporada de ganancias ha tenido un comienzo tibio. S&P 500 Se espera que las empresas registren una caída general del 2,9% en las ganancias del cuarto trimestre en comparación con el mismo período del año anterior, según datos de Refinitiv. en comparación con una disminución del 1,6% a principios de año.
Alfabeto (NASDAQ:GOOGL) dijo el viernes que está recortando alrededor de 12,000 empleos, o el 6% de su fuerza laboral, el último gigante tecnológico en anunciar despidos. Microsoft dijo el miércoles que eliminaría 10.000 empleos, mientras que Amazon (NASDAQ:AMZN) comenzó a notificar a los empleados de sus propios recortes de empleos de 18,000 personas.
- Datos económicos de EE.UU.
Estados Unidos publicará una primera estimación del producto interno bruto del cuarto trimestre el jueves, y los analistas esperan que la economía se haya expandido en un informe anualizado. 2.6%, después del 3,2% en el tercer trimestre.
Si bien esto parece sólido, los datos económicos más recientes han apuntado a que la economía perderá impulso a fines de 2022: las ventas minoristas cayeron un 1% o más en los últimos dos meses, la producción industrial disminuyó durante los últimos tres y la construcción residencial ha registrado seis descensos mensuales consecutivos.
Se espera que el PIB se debilite en los próximos trimestres a medida que la Reserva Federal Alzas de Tasas continuar golpeando la demanda.
El calendario económico también incluye datos sobre Solicitudes iniciales de desempleo, Pedidos de bienes duraderos y Venta de casas nuevas el jueves y el Índice de precios de consumo personal el viernes.
- Eurozona
Varios funcionarios del Banco Central Europeo deben hacer apariciones antes de que los responsables políticos entren en su tradicional período de bloqueo previo a la reunión de política monetaria el jueves. La próxima reunión de política del BCE es el 2 de febrero.
Presidente del BCE Christine Lagarde, que la semana pasada rechazó las apuestas del mercado de que desaceleraría el ritmo de las alzas de tasas dadas las recientes caídas de la inflación, tiene previsto hacer dos apariciones.
Mientras tanto, los datos de la zona euro pueden dar más indicaciones de la salud de la economía.
El bloque publicará datos flash del PMI el martes que se espera que aumenten, mientras que el alemán observado, seguido de cerca. Índice de clima empresarial Ifo el miércoles se espera que mejore por segundo mes.
- Vigilancia de la inflación
Japón publicará los datos de inflación de precios al consumidor para el Tokio El viernes, que será vigilada de cerca después de que el Banco de Japón desafiara la semana pasada las expectativas del mercado de un cambio de política más agresivo cuando mantuvo el control de la curva de tasas de rendimiento.
La inflación japonesa está en un máximo de cuatro décadas y es el doble del objetivo del 2% del BOJ, pero el BOJ está rechazando las apuestas del mercado de que el final de su política monetaria ultra flexible de larga data está cerca.
Mientras tanto Australia y Nueva Zelanda Ambos publicarán datos de inflación el miércoles, ya que el Banco de la Reserva de Australia contempla si es hora de pausar las alzas de tasas y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda considera cuánto más endurecer la política monetaria.