Una serie de datos de Estados Unidos y cifras de inflación de la zona euro darán más información sobre la trayectoria a corto plazo de las tasas de interés. Los datos del PMI de China mostrarán cómo le está yendo a la reapertura de la economía número dos del mundo después de las vacaciones del Año Nuevo Lunar. Los mercados de renta variable estarán en alerta por la línea dura de la Fed y más ganancias minoristas están disponibles. Esto es lo que necesita saber para comenzar su semana.
- Datos de EE. UU.
Los datos oficiales del viernes que apuntan a un fuerte repunte en el gasto del consumidor y la aceleración de la inflación se sumaron a las preocupaciones sobre un escenario económico de “no aterrizaje” en el que el fuerte crecimiento mantiene la inflación elevada y lleva a la Reserva Federal a mantener las tasas más altas por más tiempo.
Los inversores obtendrán nuevos conocimientos sobre la fortaleza de la economía esta semana con una serie de datos pendientes, incluidos informes sobre Pedidos de bienes duraderos, Confianza del consumidor y Venta de viviendas. El ISM fabricación y servicio Los informes sectoriales de febrero se publicarán el miércoles y el viernes, respectivamente.
Los datos de confianza del consumidor del martes pueden ser de particular interés, ofreciendo una visión de las opiniones de los hogares sobre las perspectivas económicas y las expectativas de inflación. Los economistas esperan un repunte a 108,5 después de que el índice cayera inesperadamente en enero.
Está programado para ser una semana tranquila para los oradores de la Fed, con el punto culminante principal del gobernador Chris Waller’s discurso sobre las perspectivas económicas el jueves.
- ¿Aterrizaje forzoso?
Después de un sólido desempeño en enero, las acciones han retrocedido este mes, ya que una serie de datos económicos alimentaron las expectativas de que la Fed tendrá que elevar las tasas de interés y mantenerlas elevadas durante más tiempo de lo que se había visto anteriormente.
Los principales índices de Wall Street registraron su mayor caída semanal de 2023 después de las fuertes pérdidas del viernes. Para el blue-chip Promedio Industrial Dow Jones la caída del 3% fue su mayor descenso semanal desde septiembre. El S&P 500 y Compuesto Nasdaq bajaron un 2,7% y un 3,3%, respectivamente.
La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dijo el viernes que la Fed debería elevar las tasas de interés más altas de lo necesario si es necesario para controlar completamente la inflación.
Pero si los datos de los próximos días indican que el crecimiento y la inflación siguen siendo sólidos, los mercados de acciones y bonos pueden bajar aún más.
- Datos de inflación de la zona euro
Si bien otro aumento de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión del Banco Central Europeo a mediados de marzo es casi seguro, lo que suceda más allá de entonces aún está en debate, por lo que los datos preliminares de esta semana sobre la inflación de la zona euro serán observados de cerca.
Datos preliminares de febrero de Alemania, Francia, España y Portugal vencen el martes y el miércoles, seguidos de la flash número para toda la zona del euro el jueves.
Las presiones sobre los precios están disminuyendo: la tasa anual de inflación en el bloque disminuyó a 8.6% en enero desde 9.2% un mes antes, pero el enfoque probablemente se mantendrá en la inflación subyacente, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía. Se espera que la inflación subyacente anual llegue a 5.3%, coincidiendo con la lectura de enero.
Con la inflación aún muy por encima del objetivo del 2% del BCE, es poco probable que las cifras del jueves aplacen a los funcionarios del BCE que están presionando para que continúen las alzas agresivas de tasas.
- Datos de China
Miércoles PMI Los datos darán a los inversores una idea de cómo le está yendo a la reapertura económica de China, con indicaciones iniciales que apuntan a un repunte en la actividad del consumidor durante el período de vacaciones del Año Nuevo Lunar.
Los datos optimistas podrían revivir cierto entusiasmo por la reapertura del comercio, donde el optimismo parece estar desapareciendo. El índice CSI 300 de primera clase de acciones A está en gran medida plano en el mes después de subir un 7% en enero.
El crecimiento en la segunda economía más grande del mundo se desaceleró a uno de los peores niveles en media década en 2022 debido a los estrictos cierres y restricciones de COVID-19, antes de que Beijing abandonara su estricta política de cero COVID.
- Más ganancias minoristas
Los resultados de ganancias de los minoristas de alto perfil en la próxima semana darán más información sobre la salud del gasto del consumidor y el impacto de la inflación en los resultados de la compañía.
El minorista de cajas grandes Target (NYSE:TGT) debe informar antes de la apertura del martes. El minorista de descuento Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) se espera que informe antes de la apertura del miércoles, junto con la cadena de mejoras para el hogar Lowe’s (NYSE:BAJO). El jueves, Macy’s (NYSE:M) y Best Buy (NYSE:BBY) deben informar antes de la apertura del mercado, mientras que Nordstrom (NYSE:JWN) y Costco (NASDAQ:COSTAR) publicará los resultados después del cierre.
Resultados de Walmart (NYSE:WMT) y Home Depot (NYSE:Disco duro) la semana pasada indicó que los compradores están recortando el gasto en medio de precios en alza.
Se espera que las ventas del último año fiscal en Target aumenten un 2,7%, según las estimaciones, muy por debajo del aumento del 6,7% que informó Walmart.
Lowe’s podría sentir un mayor impacto que su rival más grande Home Depot , ya que Lowe’s tiende a atraer a más compradores de bricolaje que los constructores y contratistas profesionales resistentes a la inflación.