Los datos de inflación de Estados Unidos y las minutas de la Reserva Federal serán analizados por los inversores en busca de pistas sobre la trayectoria a corto plazo de las tasas de interés. La incómoda calma en los mercados de valores se pondrá a prueba cuando los bancos inicien las ganancias del primer trimestre y el FMI publicará pronósticos actualizados de crecimiento global.
- IPC de EE. UU.
Las cifras de inflación de marzo del miércoles serán observadas de cerca para ver si las presiones sobre los precios han disminuido lo suficiente como para amortiguar el apetito de la Reserva Federal por nuevas alzas agresivas de tasas.
Los economistas esperan que la inflación subyacente de los precios al consumidor, que excluye los costos de los alimentos y el combustible, aumente. 0.4% mes a mes, para un aumento anual de 5.6%, frente al 5,5% de febrero.
Los datos de inflación se producen inmediatamente después del último informe de empleo de Estados Unidos, que apuntó a tensión persistente en el mercado laboral, sumándose a apuestas para que la Fed vuelva a subir las tasas en su reunión de política monetaria del 2 y 3 de mayo a medida que disminuyen los riesgos para la estabilidad financiera.
El calendario económico también incluye marzo Ventas al por menor Los economistas esperan otro descenso a medida que la elevada inflación erosiona el poder adquisitivo de los hogares. Informes sobre Solicitudes iniciales de desempleo y Inflación de precios al productor será lanzado el jueves.
- Minutos de la Fed
La Fed publicará el acta de su reunión de marzo del miércoles, que será examinada en busca de pistas sobre el apetito por un mayor endurecimiento de la política, así como las opiniones de los funcionarios sobre la salud del sistema financiero.
Los funcionarios de la Fed votaron unánimemente para elevar las tasas de interés por novena vez consecutiva en marzo, lo que indica que combatir la inflación sigue siendo su principal prioridad.
Las recientes turbulencias en el sector bancario se han sumado a los temores de que un endurecimiento monetario agresivo no solo podría llevar a la economía a la recesión, sino que podría desencadenar más quiebras bancarias.
Los inversores están descontando recortes de tasas antes de fin de año, pero la Fed ha dicho que mantendrán las tasas en un nivel alto durante el tiempo que sea necesario.
Varios funcionarios de la Fed también harán apariciones durante la semana, incluido el presidente de la Fed de Nueva York, John. Williams, Presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, Presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari y el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin.
- Ganancias bancarias
Los inversores recibirán una actualización sobre la salud del sector bancario de Estados Unidos tras la crisis del mes pasado desencadenada por el colapso de dos prestamistas medianos a medida que las finanzas inician la temporada de ganancias del primer trimestre.
Los principales bancos, incluido JPMorgan (NYSE:.JPM) y Citigroup (NYSE:C) deben informar el viernes, seguidos por Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:SRA.) y Bank of America (NYSE:BAC) la semana siguiente.
S&P 500 Se espera que las finanzas registren un crecimiento interanual de las ganancias del primer trimestre del 5,2%, lo que lo coloca entre solo cuatro sectores cuyas ganancias se espera que aumenten, informó Reuters. Se prevé que las ganancias del S&P 500 caigan un 5,0%, según mostraron los datos de I/B/E/S de Refinitiv.
- Previsiones del FMI
Los banqueros centrales y los ministros de finanzas se reunirán en Washington el lunes cuando el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional inicien su reunión de primavera.
El FMI publicará su pronóstico actualizado de crecimiento económico mundial el martes en un contexto de preocupaciones sobre la alta inflación y los riesgos para la estabilidad financiera.
El grupo de ministros de Finanzas del G20 sostendrá conversaciones el miércoles.
- Bancos centrales
El Banco de Canadá mantendrá su última configuración de política reunión el miércoles y se espera que deje las tasas sin cambios nuevamente, habiendo indicado que las tasas ya están probablemente en el pico a pesar de las continuas señales de fuerza en la economía.
Mientras tanto, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, pasa el testigo a Kazuo Ueda el lunes después de una década al mando supervisando una flexibilización monetaria sin precedentes.
Reducir el fuerte estímulo puede resultar más difícil que ponerlo en marcha, por lo que los economistas generalmente esperan que Ueda se tome su tiempo antes de hacer cambios importantes. Aún así, los inversores forzarán sus oídos para obtener pistas de política en su discurso de inauguración.