Después de que el informe de empleo del viernes consolidó las expectativas de que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés en espera a finales de este mes, el calendario económico será más ligero en la próxima semana acortada por las vacaciones. Las acciones entran en septiembre después de registrar fuertes ganancias semanales la semana pasada, mientras que los datos de China probablemente se sumarán a las preocupaciones sobre las perspectivas de la economía número dos del mundo. El Banco de la Reserva de Australia probablemente se mantendrá firme por tercera reunión consecutiva y las preocupaciones sobre el suministro parecen apuntalar los precios del petróleo.
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Datos económicos de EE.UU., Fedspeak
El informe de empleo del viernes fue el último de una serie de datos económicos que indican que la economía se dirige a un llamado aterrizaje suave, lo que se suma a la opinión de que la Fed se está acercando al final de su ciclo de alza de tasas.
Es poco probable que los datos de la próxima semana hagan algo para alterar significativamente esta visión.
El miércoles, el Instituto de Gestión de Suministros publicará los datos de agosto sobre Sector servicios , y los economistas esperan que se suavice ligeramente.
El mismo día la Fed publicará su Libro Beige, una encuesta de la actividad económica en los 12 distritos del banco.
Los inversores también tendrán la oportunidad de escuchar a varios oradores de la Fed durante la próxima semana, incluida la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, quien habló el miércoles, seguido un día después por apariciones del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, Gobernadora Michelle Arquero, el gobernador Michael Barr y el presidente de la Fed de Chicago, Austán Goolsbee.
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Las acciones comienzan septiembre
El Dow y el NASDAQ subieron un 1,4% y un 3,2% la semana pasada, respectivamente, registrando sus mejores actuaciones semanales desde julio. El S&P 500 ganó un 2,5% para su mejor semana desde junio.
El informe de empleo del viernes reforzó las expectativas de que la Fed detenga las alzas de tasas en su reunión a finales de este mes.
“Los datos argumentan que la Fed se volverá más moderada a medida que nos acercamos al otoño. Si el fin del endurecimiento llega más temprano que tarde, eso podría llevar a un repunte sustancial de las acciones”, dijo a Reuters Keith Buchanan, gerente de cartera de GLOBALT Investments en Atlanta.
Los futuros de tasas de interés sugieren que los operadores ahora ven un 94% de posibilidades de que el banco central de Estados Unidos mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión del 19 y 20 de septiembre, según Investing.com’s Herramienta de monitoreo de tasas de la Fed.
El mercado de valores de Estados Unidos permanecerá cerrado el lunes por el feriado del Día del Trabajo.
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Datos de China
Es probable que los datos económicos de China en la próxima semana indiquen que la recuperación económica en la segunda economía más grande del mundo sigue siendo frágil en medio de una débil demanda en mercados de exportación clave y una profundización de la crisis inmobiliaria doméstica que se ha sumado a la presión a la baja sobre el crecimiento.
El PMI servicios Caixin para agosto está previsto para el martes y se espera que muestre que la expansión en el sector de servicios se desaceleró ligeramente el mes pasado.
Se pronostica que los datos comerciales del jueves mostrarán que exportaciones y importaciones se contrajo de nuevo en agosto respecto al año anterior, aunque a un ritmo más lento que en julio.
Los observadores del mercado también mirarán hacia agosto IPC datos del sábado y se espera que los precios al consumidor suban después de caer en territorio de deflación en julio.
Las autoridades chinas han implementado una serie de medidas destinadas a reactivar la tambaleante economía, pero muchos analistas ven solo una pequeña posibilidad de un estímulo más drástico en medio de las preocupaciones sobre los crecientes riesgos de deuda.
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El petróleo aumenta por preocupaciones de suministro
Los precios del petróleo subieron a su nivel más alto en más de siete meses el viernes, rompiendo dos semanas de pérdidas en medio de preocupaciones sobre el endurecimiento de las perspectivas de suministro.
Para la semana, Brent subió alrededor de un 4,8%, la mayor cantidad que ha aumentado en una semana desde finales de julio. Futuros de WTI de petróleo crudo avanzó un 7,2%, su mayor ganancia semanal desde marzo.
Se espera que Arabia Saudita extienda un recorte voluntario de producción de petróleo de 1 millón de barriles por día hasta octubre, prolongando las restricciones de suministro diseñadas por la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, conocidos colectivamente como OPEP +, para respaldar los precios.
“Hay una comprensión de que la economía no está cayendo del mapa, y señales de que la demanda está cerca de máximos históricos”, dijo el analista de Price Futures Group Phil Flynn. “La gente tiene que enfrentar la fría y dura realidad de que los suministros están por debajo del promedio”.
La perspectiva de la demanda en los Estados Unidos sigue siendo sólida, con inventarios comerciales de crudo disminuyendo en cinco de las últimas seis semanas, según datos de la Administración de Información de Energía de los Estados Unidos.
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Decisión del Banco de la Reserva de Australia
El RBA Se espera que mantenga las tasas estables por tercera reunión consecutiva el martes, después de datos recientes que apuntan a un enfriamiento de la inflación más rápido de lo previsto.
Las tasas están en un máximo de 11 años de 4.1% después de 400 puntos básicos de aumentos desde mayo de 2022. Los operadores esperan que ese sea el pico, después de que la inflación disminuyera inesperadamente al 4,9% interanual en julio, la tasa más baja desde que alcanzó su punto máximo en diciembre pasado en el 8,4%.
Además, el informe de empleo más reciente mostró que la tasa de desempleo aumentó a 3.7% en julio desde 3.5% en el mes anterior, lo que se suma a las expectativas de que el RBA se mantenga firme.