Va a ser una semana muy ocupada para los inversionistas, con una reunión de la Reserva Federal, el último informe de empleo de Estados Unidos y las ganancias del peso pesado de la tecnología Apple, que podrían marcar la dirección de las acciones y los bonos el resto del año. Esto es lo que necesitas saber para comenzar tu semana.
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Reunión de la Reserva Federal
Los inversores centrarán su atención en la Reunión de políticas el miércoles, ansiosos por escuchar las opiniones de los responsables de la política monetaria sobre el estado de la economía y las perspectivas de las tasas de interés.
La mayoría de los inversores son Apuestas que la Fed ha terminado de endurecer su política monetaria después de que el presidente Jerome Powell dijera que el aumento de los rendimientos a largo plazo reduce la necesidad de nuevas subidas de tipos, aunque algunos creen que podría producirse otra subida cuando el banco central se reúna de nuevo en diciembre.
Cualquier indicio de que la Fed tiene la intención de mantener las tasas en torno a los niveles actuales hasta el próximo año podría reforzar las apuestas a un mayor alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro, cuyo ascenso a sus niveles más altos en más de 15 años ha contribuido a una fuerte venta masiva en el mercado de los bonos del Tesoro. S&P500.
El índice ha caído más de un 10% desde que alcanzó un máximo anual a finales de julio, aunque sigue subiendo casi un 8% en el año.
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Datos de nóminas no agrícolas
La pieza clave de los datos económicos de esta semana será el informe de nóminas no agrícolas de octubre que se publicará el viernes. Después de que se añadieran 336.000 puestos de trabajo en septiembre, los economistas esperan un crecimiento más moderado del empleo de 182,000, lo que sigue siendo coherente con un mercado laboral robusto.
Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en 3.8%, mientras que se espera que el crecimiento de los salarios se modere hasta 4% interanual, lo que marcaría un mínimo del periodo pospandémico. Esto podría ayudar a reforzar la opinión de la Fed de que las presiones sobre los precios están disminuyendo y que no necesita subir más las tasas de interés.
Antes de los datos del viernes, los participantes del mercado analizarán el martes los datos sobre los costos laborales del tercer trimestre en busca de señales de que el crecimiento salarial se está moderando.
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Ganancias
Apple (NASDAQ:AAPL (en inglés)) encabeza la lista en lo que será otra semana ocupada de ganancias corporativas en Estados Unidos, con el fabricante del iPhone informando el jueves.
Las acciones de Apple, la compañía más grande por valor de mercado, han ayudado a impulsar los índices bursátiles al alza este año, junto con las acciones de otras empresas tecnológicas y de crecimiento de Estados Unidos de megacapitalización.
La temporada de resultados del tercer trimestre ha sido decepcionante para algunos nombres de las grandes tecnológicas, con acciones de Alphabet (NASDAQ:BUSCAR) y Tesla (NASDAQ:TSLA) después de sus respectivos informes. El uso intensivo de la tecnología Índice Nasdaq 100 ha bajado un 11% desde su máximo, aunque sigue subiendo casi un 30% en el año.
Los hábitos de gasto de los consumidores también estarán en el punto de mira, ya que otras empresas que informarán incluyen a McDonald’s (NYSE:MCD) el lunes, Caterpillar (NYSE:GATO) y Pfizer (NYSE:PFE) el martes, Mondelez (NASDAQ:MDLZ) el miércoles, y Starbucks (NASDAQ:SBUX) y Eli Lilly (NYSE:LLY) el jueves.
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Banco de Inglaterra
El Banco de Inglaterra celebrará su penúltima reunión del año el jueves, donde los funcionarios deberán decidir si reanudan el aumento de las tasas de interés, después de haberlas mantenido en suspenso en septiembre después de 14 aumentos consecutivos.
Los inversores esperan que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos sin cambios en un máximo de 15 años del 5,25%, al tiempo que deja la puerta abierta a nuevas subidas si es necesario. También se espera que los responsables de la política monetaria reiteren que las tasas deberán mantenerse en torno a los niveles actuales durante bastante tiempo, a pesar de las crecientes señales de que la economía se está estancando.
El Banco de Inglaterra actualizará sus previsiones trimestrales, que en agosto mostraban un crecimiento económico de solo el 0,5% tanto en 2023 como en 2024. El gobernador Andrew Bailey habló a principios de este mes de una perspectiva “muy moderada”.
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Inflación y PIB de la eurozona
El Banco Central Europeo mantuvo los tipos de interés sin cambios el jueves tras el ritmo más pronunciado de subidas de tipos registrado y ahora estará atento a los datos del martes sobre la inflación y el producto interior bruto antes de su última reunión del año.
Se espera que los datos preliminares sobre la inflación de los precios al consumidor muestren que la tasa general se desacelera a 3.2% en octubre, acercándose al objetivo del 2% del BCE, aunque los elevados costes de la energía sigan suponiendo un riesgo al alza.
Se espera que los datos del PIB del mismo día muestren que la economía de la zona euro se contrajo un 0.1% en el tercer trimestre, para una tasa anual de crecimiento de apenas 0.2%.
El jueves, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, insinuó una política estable en el futuro y rechazó las expectativas de recortes de tasas.