En la próxima semana se seguirán de cerca los datos de inflación de Estados Unidos, junto con los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal, lo que ayudará a los inversores a dar forma a sus puntos de vista sobre la trayectoria futura de las tasas de interés. Los minoristas deben presentar sus resultados en un contexto de persistentes preocupaciones sobre la inflación y las perspectivas económicas, y parece que los precios del petróleo seguirán siendo volátiles. Esto es lo que necesitas saber para comenzar tu semana.
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Datos de inflación de EE.UU.
Los inversores están a la espera de los datos de precios al consumidor de Estados Unidos del martes para octubre, para obtener una actualización sobre el progreso de la Fed en su batalla para seguir reduciendo la inflación desde los máximos de varias décadas del año pasado.
Se espera que la inflación haya aumentado 0.1% mensualmente. El IPC de septiembre subió un 0,4% por un sorpresivo aumento de los costes de los alquileres, pero también mostró una moderación de las presiones inflacionistas subyacentes.
Un enfriamiento más brusco podría avivar las conversaciones sobre las tasas máximas, impulsadas por el informe de empleo de octubre, que apuntó a una relajación de las condiciones en el mercado laboral.
Estados Unidos también liberará precio al productor datos junto con Ventas al por menor cifras de octubre, que se espera que caigan en territorio negativo después de una serie de sólidas ganancias mensuales.
Otros datos que se publicarán incluyen informes sobre producción industrial, Inicio de viviendas y Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.
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Altavoces de la Fed
Los inversores tendrán la oportunidad de escuchar a varios funcionarios de la Fed durante la semana, incluido el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, Gobernador Felipe Jefferson y el gobernador Michael Barr, mientras los responsables políticos sopesan un mayor endurecimiento antes de su próxima reunión del 12 y 13 de diciembre.
El jueves pasado, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que los funcionarios “no confían” en que las tasas de interés sean lo suficientemente altas como para terminar la batalla contra la inflación. Si bien la Fed no quiere endurecer demasiado la política, Powell dijo que “el mayor error que podríamos cometer es realmente no controlar la inflación”.
Sus comentarios fueron repetidos por sus colegas, y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo el viernes que aún no está lista para decir si la Fed ha terminado de subir las tasas.
Los inversores se han centrado en los rendimientos de referencia de los bonos del Tesoro, que han bajado un poco desde máximos de 16 años, mientras evalúan si las tasas han tocado techo y cuándo el banco central podría comenzar a recortarlas.
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Ganancias minoristas
La temporada de resultados del tercer trimestre está llegando a su fin, pero varios de los principales minoristas presentarán sus resultados en la próxima semana, y los inversores están atentos a las indicaciones sobre cómo se mantiene el gasto de los consumidores.
Home Depot (NYSE:Disco duro) debe informar antes de la apertura del martes, seguido de Target (NYSE:TGT) antes de la apertura del mercado del miércoles, mientras que los resultados de Walmart (NYSE:WMT) y Macy’s (NYSE:M) saldrán a la venta el jueves.
Target ha estado luchando con costos más altos y el gran minorista ha realizado varios recortes en su guía, después de advertir a principios de este año que la “merma” -bienes que son robados- está afectando sus resultados.
Por el contrario, las acciones de Walmart alcanzaron máximos históricos a principios de este mes, impulsadas por el crecimiento de los ingresos y las ganancias, que le permitieron superar con creces las expectativas cuando presentó su informe en agosto.
Otros minoristas que informaron durante la semana incluyen TJX Companies (NYSE:TJX), Gap (NYSE:GPS), y la china Alibaba (NYSE:BABA).
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Riesgo de cierre del gobierno de EE. UU.
El riesgo de un cierre del gobierno federal se avecina si los legisladores en Washington no pueden aprobar una medida para financiar al menos temporalmente las operaciones antes del viernes.
Las demandas de línea dura de fuertes recortes de gastos y cláusulas políticas, incluidas las restricciones al aborto, han dividido a los republicanos durante gran parte de 2023, y los centristas republicanos presionan por un enfoque más bipartidista que pueda ganar apoyo en el Senado.
El presidente de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Mike Johnson, dio a conocer el sábado una medida de gasto provisional republicana destinada a evitar un cierre parcial, pero el plan poco ortodoxo rápidamente fue criticado por miembros de ambos partidos.
Una nueva disputa podría renovar las preocupaciones sobre la gobernanza en la economía más grande del mundo.
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Volatilidad del precio del petróleo
Aceite Los precios subieron alrededor de un 2% el viernes, ya que Irak expresó su apoyo a los recortes de petróleo de la OPEP+ antes de una reunión en dos semanas y algunos especuladores cubrieron posiciones cortas masivas antes de la incertidumbre del fin de semana.
Todavía precios cerró con pérdidas semanales del 4%, su tercera caída semanal consecutiva.
Las preocupaciones sobre las perspectivas de la demanda mundial contrarrestaron los temores sobre posibles interrupciones de la producción relacionadas con el conflicto de Medio Oriente en medio de los débiles datos económicos de China, Estados Unidos y el Reino Unido la semana pasada.
Los operadores de energía esperan una reunión entre la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, incluida Rusia, el 26 de noviembre.
Los analistas creen que la OPEP+ podría recortar aún más la oferta si los precios siguen cayendo.