En la próxima semana acortada por las vacaciones, los inversores estarán atentos a las minutas de la última reunión de la Reserva Federal para obtener nuevas perspectivas sobre la trayectoria futura de las tasas de interés. Los minoristas se están preparando para lo que esperan que sea otra temporada de compras navideñas abundante. Nvidia es la última empresa de megacapitalización en reportar ganancias y los precios del petróleo parecen seguir siendo volátiles. Esto es lo que necesitas saber para comenzar tu semana.
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Actas de la Fed
La Fed publicará el acta de su reunión del 31 de octubre al 1 de noviembre el martes, un día antes de lo habitual, debido al feriado de Acción de Gracias de esta semana.
Los recientes indicios de que la inflación se está enfriando han alimentado las esperanzas de que el banco central estadounidense haya terminado de subir los tipos y los inversores revisarán las actas en busca de pistas sobre hacia dónde se inclinan los responsables de la política monetaria.
El viernes, el vicepresidente de Supervisión, Michael Barr, dijo que cree que la Fed está en o cerca del pico de las subidas de los tipos de interés, pero la jefa de la Fed de San Francisco, Mary Daly, y la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, destacaron la necesidad de más pruebas de enfriamiento de la inflación.
En cuanto a los datos económicos, las cifras Ventas de viviendas existentes se publicarán el martes, seguidos un día después por las cifras semanales del gobierno Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y los datos de octubre sobre Pedidos de bienes duraderos.
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Viernes Negro
Los minoristas estadounidenses se están preparando para el Viernes Negro, que marca el inicio de la crucial temporada de compras navideñas que sigue al Día de Acción de Gracias en un momento en que los inversores se preguntan si la economía estadounidense impulsada por el consumo puede seguir siendo resistente.
El Black Friday de este año se produce en un contexto de elevadas tasas de interés e inflación que, aunque disminuye, se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Fed.
Los datos de la semana pasada mostraron que EE. Ventas al por menor cayó por primera vez en siete meses en octubre, lo que apunta a una desaceleración de la demanda, aunque la caída fue menor de lo esperado.
Los minoristas ya han advertido que la temporada navideña de este año será menos robusta que en años anteriores. Walmart (NYSE:WMT) dijo el jueves que los consumidores están siendo más cautelosos con el gasto a medida que avanza la temporada navideña, incluso cuando el minorista más grande de Estados Unidos elevó su pronóstico de ventas y ganancias para el año.
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Optimismo en renta variable
El optimismo de los inversores sobre la renta variable ha crecido en las últimas semanas, con los mercados recuperándose de una caída de meses que se extendió desde agosto hasta gran parte de octubre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro, cuyo aumento constante en los últimos meses había pesado sobre las acciones, han retrocedido rápidamente en medio de esperanzas de que la Fed termine de subir las tasas de interés.
La semana pasada se celebró la S&P 500el NASDAQ y el Dow acumulan su tercera semana consecutiva de ganancias. Para el S&P y el Dow fue la racha ganadora semanal más larga desde julio. Para el Nasdaq fue el avance semanal más largo desde junio.
Esta semana, los inversores centrarán su atención en la empresa de chips Nvidia (NASDAQ:NVDA), que publica su último informe de ganancias el martes. Es el último de los resultados de la temporada de resultados de las empresas de megacapitalización de los Siete Magníficos, cuyas enormes ganancias de acciones este año han llevado a los índices bursátiles al alza.
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Precios del petróleo
Los precios del petróleo subieron más de un 4% el viernes, recuperándose de un mínimo de cuatro meses alcanzado en la sesión anterior, ya que los inversores que habían tomado posiciones cortas tomaron ganancias y mientras las sanciones de Estados Unidos a algunos transportistas de petróleo ruso brindaron apoyo.
Aun así, tanto el Brent y crudo Los índices de referencia del petróleo terminaron la semana con una caída de más del 1%, su cuarta caída semanal consecutiva, lastrada principalmente por un aumento de la Crudo de EE.UU. inventarios y una producción récord sostenida.
La profundización de la crisis inmobiliaria de China y la desaceleración del crecimiento industrial también pesaron.
Con el Brent por debajo de los 80 dólares, muchos analistas esperan que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados extiendan los recortes de producción hasta 2024 cuando el grupo se reúna a finales de este mes.
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Datos de la zona euro
La zona euro publicará el jueves los datos de los índices de gestores de compras de noviembre, y los economistas no esperan un repunte significativo de la actividad. El bloque también publicará datos sobre Confianza del consumidor el miércoles y el alemán seguido de cerca Índice de clima empresarial Ifo se estrenará el viernes.
El Banco Central Europeo publicará su última Revisión de la estabilidad financiera el miércoles, seguido un día después por el acta de su reunión de política monetaria de octubre.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde hará una aparición en Berlín el martes y volverá a hablar en un evento en Fráncfort el viernes, mientras que varios otros funcionarios del BCE también harán apariciones durante la semana.