Con los inversores en vilo sobre cuándo podrían comenzar a caer las tasas de interés mundiales, los próximos datos de inflación de esta semana estarán en el punto de mira. La OPEP+ se reúne para discutir los recortes de producción de petróleo y los datos de China darán nuevas perspectivas sobre las perspectivas económicas de la segunda economía del mundo. Esto es lo que necesitas saber para comenzar tu semana.
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Datos de inflación de EE.UU.
Inmediatamente después de la lectura sin cambios de octubre sobre la inflación de los precios al consumidor, los mercados esperan que otro informe de inflación de EE. UU. el jueves refuerce los argumentos para poner fin a la Reserva Federal Subidas de tipos.
Se espera que el indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios de gastos de consumo personal, haya aumentado 0.1% en noviembre. El índice PCE subió un 0,4% en septiembre, igualando el aumento de agosto.
Se espera que la lectura subyacente, que excluye los costos de los alimentos y el combustible y se considera un mejor indicador de la inflación subyacente, haya aumentado 3.5% año tras año.
Otros datos económicos publicados durante la semana incluyen una Confianza del consumidor índice de noviembre el martes: la lectura de octubre mostró un tercer descenso mensual consecutivo. También habrá la primera revisión del tercer trimestre PIB, cifras sobre Venta de viviendas nuevas para octubre, el informe semanal sobre Solicitudes de subsidio por desempleo y el de la Fed Libro Beige.
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¿Repunte de fin de año?
Las señales de que el repunte del mercado bursátil estadounidense se está ampliando desde los llamados Siete Magníficos de las empresas de crecimiento y tecnología de megacapitalización están reforzando las esperanzas de los inversores de un repunte hasta fin de año.
El grupo de acciones de los Siete Magníficos está formado por Apple (NASDAQ:AAPL (en inglés)), Microsoft (NASDAQ:MSFT (en inglés)), Alphabet (NASDAQ:BUSCAR), Amazon (NASDAQ:AMZN), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Meta (NASDAQ:META) y Tesla (NASDAQ:TSLA) y tienen colectivamente un peso del 28 % en el Índice S&P 500. Representan casi el 50% de la ponderación de la Nasdaq 100, lo que supone un aumento de casi el 47% en lo que va de año.
Las acciones han subido con fuerza, con el amplio S&P 500 avanzando aproximadamente un 10% en las últimas tres semanas, impulsado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro y el enfriamiento de las lecturas de inflación que podrían indicar el final de las subidas de tipos de la Reserva Federal.
Los inversores obtendrán más lecturas de la inflación y la confianza del consumidor (ver arriba) durante la semana, pero datos más fuertes de lo esperado podrían estimular una venta masiva de bonos del Tesoro, lo que haría subir los rendimientos.
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Reunión de la OPEP+
El petróleo cayó el viernes, pero los precios registraron su primera semana de ganancias en más de un mes antes de una reunión a finales de esta semana para decidir sobre los recortes de producción en 2024.
Crudo Brent Los futuros cerraron con una caída del 1,4%, a 80,23 dólares el barril, mientras que los futuros Futuros del petróleo crudo WTI cayó un 2,5%, desde el cierre del miércoles a 75,17 dólares. No hubo acuerdo para el WTI el jueves debido al feriado de Acción de Gracias en Estados Unidos.
Las ganancias de la semana se produjeron mientras la OPEP+ se prepara para una reunión el jueves en la que los recortes de producción ocuparán un lugar destacado en la agenda después de las recientes caídas de los precios del petróleo por las preocupaciones sobre la demanda y el aumento de la oferta, particularmente de los productores no pertenecientes a la OPEP.
El grupo OPEP+, compuesto por la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, incluida Rusia, sorprendió al mercado el miércoles pasado al retrasar su reunión programada del 26 de noviembre al 30 de noviembre después de que los productores tuvieran dificultades para llegar a un consenso sobre los niveles de producción.
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Inflación de la eurozona
La zona euro publicará el jueves datos de inflación que apuntan a que las presiones sobre los precios volverán a moderarse en noviembre.
Se espera que la inflación de los precios al consumidor aumente a una tasa anual de 2.8%, disminuyendo ligeramente desde el 2,9% del mes anterior. Se espera que la inflación subyacente se desacelere a 3.9%.
Pero a pesar de los indicios de que la inflación se está enfriando, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ha advertido que los costes de endeudamiento tendrán que seguir siendo restrictivos durante más tiempo.
El jueves pasado, las actas de la última reunión de política monetaria del BCE indicaron que los funcionarios están de acuerdo en que deberían estar listos para volver a subir los tipos si es necesario.
No se prevé que la inflación vuelva al objetivo del BCE del 2% hasta el segundo semestre de 2025.
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Perspectivas de China
China publicará el jueves los índices oficiales de gerentes de compras de noviembre, con los inversores atentos a cualquier señal de recuperación en la segunda economía más grande del mundo.
En octubre, los datos mostraron que Actividad fabril volvió a caer en la contracción a pesar de una serie de medidas gubernamentales destinadas a apuntalar la tambaleante economía, que se ha visto afectada por un consumo débil y una crisis en el endeudado sector inmobiliario del país, que comprende alrededor de una cuarta parte del producto interno bruto.
La economía de China creció a un ritmo más rápido de lo esperado del 4,9% en el tercer trimestre, pero Pekín aún enfrenta una ardua batalla para lograr su objetivo de crecimiento anual de alrededor del 5%.