Los datos de inflación de Estados Unidos serán el foco principal esta semana, ya que los inversores esperan más claridad sobre la trayectoria futura de las tasas de interés de la Reserva Federal. Los grandes bancos estadounidenses inician la sesión de resultados, las criptomonedas parecen seguir siendo volátiles y el Reino Unido publicará los datos del PIB. Esto es lo que necesitas saber para comenzar tu semana.
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Datos de inflación
EE.UU. publicará la última Índice de Precios al Consumidor cifras el jueves, seguido un día después por el informe sobre Precios al productor, y los inversores están atentos a las pistas sobre la posible trayectoria de los tipos de interés.
Un enfriamiento gradual de la inflación ha alimentado apuestas que la Fed podría comenzar a recortar las tasas de interés tan pronto como en marzo.
Las esperanzas de un ritmo rápido de flexibilización habían desencadenado un repunte vertiginoso en las últimas semanas de 2023, que S&P 500 a menos del 1% de su máximo histórico. Pero los inversores se han vuelto cautelosos desde principios de 2024, mientras esperaban una mayor claridad sobre cuándo comenzarán los recortes de tasas y qué tan rápido ocurrirán.
El informe de empleo de diciembre del viernes redujo las esperanzas de rápidos recortes de tasas, con la economía estadounidense Adición de más puestos de trabajo De lo esperado, pero un informe separado que mostró que la actividad del sector de servicios se desaceleró el mes pasado alentó las expectativas de una rápida flexibilización.
Los inversores también podrán escuchar a varios funcionarios de la Fed durante la semana, incluido el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams y el jefe de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic.
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Ganancias bancarias
Los principales bancos de EE. UU. inician la temporada de resultados con JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC) y Citigroup (NYSE:C) que presentará el viernes los resultados del cuarto trimestre y de todo el año.
Los principales prestamistas generaron más ingresos por pagos de intereses en 2023 a medida que la Fed subió las tasas, lo que ayudó a los bancos a compensar una caída prolongada en los ingresos por operaciones en las divisiones de Wall Street.
Los consumidores también están en el punto de mira, ya que las finanzas de los hogares se han mantenido en gran medida saludables desde la pandemia, pero algunos clientes, en particular los de menores ingresos, están empezando a retrasarse en los pagos en mayor número.
La temporada de resultados será una prueba de las elevadas expectativas de beneficios empresariales. Los analistas esperan que las ganancias del S&P 500 aumenten un 11% en 2024 después de aumentar solo un 3% en 2023, según datos de LSEG citados por Reuters.
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Mares tormentosos
Los observadores del mercado han estado mirando los precios del petróleo en busca de señales de que el conflicto entre Israel y Hamas elevará la inflación mundial, pero con las expectativas de una gran oferta, el petróleo no cuenta toda la historia.
A medida que los grupos de transporte desvían los buques fuera del Mar Rojo, los minoristas se enfrentan a la mayor agitación del transporte marítimo desde que el COVID-19 obstaculizó la industria del transporte de mercancías en 2020.
El resultado podría ser que los minoristas occidentales esperen más tiempo a que lleguen los productos de China, con una escasez que haga subir los precios, dicen los analistas comerciales. El British Retail Consortium ha dicho que el aumento de los costes podría revertir una tendencia de moderación de la inflación de los precios de los comestibles.
Los mercados, más centrados en los precios relativamente moderados del petróleo, han mostrado hasta ahora una preocupación limitada por el transporte marítimo en el Mar Rojo. Pero los inversores harían bien en vigilar los costes de los fletes en busca de señales de que la batalla contra la inflación no ha terminado.
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Optimismo de los ETF de Bitcoin
Bitcoin (en inglés) Comenzó el nuevo año con fuertes ganancias impulsadas por las esperanzas de una posible aprobación por parte de los reguladores estadounidenses de los fondos de bitcoin al contado cotizados en bolsa.
El token criptográfico más grande por capitalización de mercado superó los USD 45,000 por primera vez desde abril de 2022 en las apuestas de que tales aplicaciones recibirán el visto bueno de la Comisión de Bolsa y Valores en un futuro próximo.
Los actores del mercado dicen que la decisión de la SEC puede ser inminente y podría marcar el comienzo de una nueva ola de capital para las criptomonedas. Tales esperanzas ayudaron a impulsar a bitcoin en 2023 a ganancias anuales de más del 155%.
Pero Bitcoin ya ha recortado las ganancias en medio de algunas dudas persistentes sobre cuánta demanda existirá para cualquier ETF de bitcoin y si la aprobación ya está descontada.
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PIB del Reino Unido
El Reino Unido liberará PIB Los economistas esperaban un modesto repunte tras la caída de octubre, que se debió a un descenso inusualmente grande de la actividad manufacturera.
Los datos del viernes que apuntan a un repunte de la actividad del sector servicios británico en diciembre indicaron que la economía podría evitar por poco una recesión, ya que las empresas y los hogares capean la tormenta de la alta inflación y los costos de endeudamiento en un máximo de 15 años.
El Banco de Inglaterra se enfrenta a los llamados de los líderes empresariales, preocupados por la economía, para que recorte las tasas de interés. Los inversores están valorando una primera reducción de las tasas de interés en mayo.
El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, junto con varios otros responsables políticos, testificará ante el Parlamento sobre la estabilidad financiera el miércoles.