Será una semana llena de acción en los mercados con la primera reunión del año de la Reserva Federal, una ráfaga de ganancias de las grandes tecnológicas y el último informe de empleo de Estados Unidos. El Banco de Inglaterra también celebra su primera reunión de política monetaria de 2024, mientras que se espera que los datos de China sigan siendo sombríos. Esto es lo que necesitas saber para comenzar tu semana.
- La Fed avanza
Se espera que la Fed mantenga Tasas de interés Sin cambios el miércoles, los inversores esperan ansiosamente cualquier indicio de que los funcionarios creen que han progresado lo suficiente en su batalla contra la inflación como para comenzar a recortar las tasas más temprano que tarde.
Los inversores han presionado Expectativas para el primer recorte de tasas de la Fed a mayo desde marzo luego de los recientes datos económicos sólidos y declaraciones de funcionarios de la Fed que sugirieron que los recortes podrían no ser tan agresivos como se esperaba.
Los datos del viernes indicaron que la inflación se está moderando, pero el gasto de los consumidores sigue siendo sólido, lo que hace temer que las presiones sobre los precios puedan empezar a aumentar de nuevo.
Los inversores seguirán de cerca la reunión de política monetaria posterior al presidente de la Fed, Jerome Powell rueda de prensa para obtener información sobre cómo los funcionarios han estado interpretando los datos económicos recientes.
- Informe de empleos
Inmediatamente después de la decisión de la Fed, Estados Unidos publicará el viernes el informe de empleo de enero, y se espera que la economía haya aumentado 177,000 nuevos puestos de trabajo, desacelerando desde los 216.000 del mes anterior.
El reciente repunte bursátil que ha impulsado la S&P 500 a máximos históricos ha sido impulsada por las expectativas de un “aterrizaje suave” de la economía estadounidense en el que el crecimiento se mantenga estable mientras la inflación se enfría.
Una lectura más débil de lo esperado podría indicar que los 525 puntos básicos de subidas de tipos de la Fed desde 2022 están empezando a hacer mella, mientras que una contratación más fuerte de lo esperado podría reforzar los argumentos para que el banco central mantenga los tipos más altos durante más tiempo.
El calendario económico también incluye datos sobre: Ofertas de trabajo de JOLTS y Confianza del consumidor el martes, seguido un día después por un informe sobre Nóminas del sector privado y datos semanales sobre Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo el jueves.
- Ganancias de megacapitalización
Las ganancias serán un punto focal importante en la próxima semana, con cinco de los “Siete Magníficos” de crecimiento masivo y acciones tecnológicas que han impulsado a los mercados al alza durante gran parte del último año informando.
Alphabet (NASDAQ:BUSCAR) y Microsoft (NASDAQ:MSFT (en inglés)) presentarán sus resultados el martes, seguidos de Apple (NASDAQ:AAPL (en inglés)) y Amazon (NASDAQ:AMZN) el jueves con Meta Platforms (NASDAQ:META) cerrando la semana el viernes.
Con el S&P 500 oficialmente en un mercado alcista, los resultados de los Siete Magníficos serán cruciales para determinar si el índice puede mantener su impulso.
En conjunto, la capitalización bursátil de Alphabet, Microsoft, Apple, Amazon y Meta representa casi el 25% del S&P 500, lo que les da una enorme influencia en el rendimiento del índice más amplio.
“Ya no hay este rendimiento monolítico entre esas acciones”, dijo a Reuters Liz Ann Sonders, estratega jefe de inversiones de Charles Schwab. “Si hay una desventaja en las ganancias (…) Eso podría quitarle la flor a la rosa” para el mercado en su conjunto.
- Bank of England
The BoE is expected to keep Tasas de interés on hold on Thursday and while it may drop its long-held warning that it will hike rates again if inflation rebounds it is expected to indicate that rates need to remain restrictive for an extended period.
The latest U.K. jobs report showed that wage growth rose at the slowest pace in almost a year in the three months to November, but inflation unexpectedly rose to 4% in December.
Britain’s economy started 2024 on a stronger footing but data last week indicated that supply disruptions in the Red Sea are reigniting inflation in the manufacturing sector.
The BoE raised interest rates 14 times between December 2021 and August 2023, taking rates to a peak of 5.25% after inflation surged to a 41-year high of 11.1% in late 2022.
- China PMIs
China is to release official purchasing managers’ index (PMI) data on Wednesday that is likely to show that the world’s second largest economy remains on a shaky footing.
China’s economy expanded by 5.2% in 2023, but its post-pandemic recovery has been shaky, with a protracted housing downturn, mounting deflationary risks and slowing global growth casting clouds over the outlook for this year.
China’s central bank announced last Wednesday that it was making a 50-basis point cut to bank reserves, the biggest in two years, sending a strong signal of support for a fragile economy and the country’s plunging stock markets.
Still, analysts say more stimulus is needed this year to get economic activity on more solid footing.